{"id":41406,"date":"2024-10-04T21:12:24","date_gmt":"2024-10-04T17:12:24","guid":{"rendered":"http:\/\/www.mauritiustimes.com\/mt\/?p=41406"},"modified":"2024-10-04T21:12:24","modified_gmt":"2024-10-04T17:12:24","slug":"que-vaudra-une-pension-de-vieillesse-de-rs-20-000-en-2029","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mauritiustimes.com\/mt\/que-vaudra-une-pension-de-vieillesse-de-rs-20-000-en-2029\/","title":{"rendered":"Que vaudra une pension de vieillesse de Rs 20 000 en 2029 ?"},"content":{"rendered":"

Analyse<\/u><\/span><\/p>\n

Promesses \u00e9lectorales<\/u><\/h3>\n

Par Prakash Neerohoo<\/strong><\/span><\/p>\n

Le pays a connu la semaine derni\u00e8re une nouvelle phase de la surench\u00e8re \u00e9lectoraliste en pr\u00e9vision des prochaines \u00e9lections l\u00e9gislatives. Apr\u00e8s que l\u2019Alliance du Changement (\/l’Opposition) afait certaines promesses mesur\u00e9es et cibl\u00e9es pour les personnes \u00e2g\u00e9es samedi dernier, le gouvernement a fait monter les ench\u00e8res le lendemain en faisant de nouvelles promesses qui d\u00e9fient toute rationalit\u00e9 \u00e9conomique.<\/p>\n

En cette campagne \u00e9lectorale o\u00f9 l\u2019enjeu des \u00e9lections est hautement strat\u00e9gique pour le pays (le changement ou le statu quo), tous les partis succombent \u00e0 la tentation de l\u2019\u00e9lectoralisme afin de maximiser leurs chances aux \u00e9lections. Les partis du gouvernement veulent \u00e0 tout prix pr\u00e9server le pouvoir, quitte \u00e0 promettre monts et merveilles \u00e0 un \u00e9lectorat d\u00e9sabus\u00e9 face \u00e0 la chert\u00e9 du co\u00fbt de la vie. L\u2019Opposition parlementaire s\u2019engage elle aussi dans un certain client\u00e9lisme politique, sachant que les promesses cibl\u00e9es \u00e0 des groupes sociaux sp\u00e9cifiques ont un impact certain sur les intentions de vote dans un pays o\u00f9 l\u2019\u00e9lectorat est plus pr\u00e9occup\u00e9 par son sort quotidien que par de grands enjeux de soci\u00e9t\u00e9 (mod\u00e8le de d\u00e9veloppement, Etat de droit, d\u00e9mocratie).Est-ce que l\u2019\u00e9lectorat mauricien n\u2019a pas assez de maturit\u00e9 politique pour voir grand et r\u00e9clamer un projet de soci\u00e9t\u00e9 alternatif ?<\/p>\n

Dans cette foire d\u2019empoigne, les implications financi\u00e8res et \u00e9conomiques des promesses \u00e9lectorales sont n\u00e9cessairement rel\u00e9gu\u00e9es au second plan. Legouvernement joue son va-tout et adopte la devise \u201cApr\u00e8s moi, le d\u00e9luge\u201d dans une version de la politique de la terre br\u00fbl\u00e9e qui consiste \u00e0 enlever toutes les cartes \u00e0 l\u2019Opposition. Pour sa part, l\u2019Opposition essaye d\u2019\u00eatre circonspecte dans son approche comme un gouvernement alternatif qui h\u00e9riterait d\u2019une po\u00eale chaude en l\u2019\u00e9tat actuel des finances publiques, marqu\u00e9 par un d\u00e9ficit budg\u00e9taire \u00e9lev\u00e9 de Rs 63 milliards pour 2024-25 et une dette publique de Rs 575 milliards (85% du PIB).<\/p>\n

Comp\u00e9tition des promesses<\/strong><\/p>\n

\"\" <\/strong><\/p>\n

Examinons ces nouvelles promesses. L\u2019Opposition en a fait quatre :<\/p>\n

1.Une deuxi\u00e8me pension pour les veuves et les personnes atteintes d\u2019invalidit\u00e9 \u00e0 partir de l\u2019\u00e2ge de 60 ans (en sus de la pension de vieillesse).
\n2. L\u2019abolition de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu sur la pension de vieillesse.
\n3.La gratuit\u00e9 des m\u00e9dicaments pour les personnes dutroisi\u00e8me \u00e2ge en cas d\u2019indisponibilit\u00e9 dans les h\u00f4pitaux.
\n4. Le paiement r\u00e9troactif \u00e0 compter de juillet 2024 de la somme additionnelle de Rs 1,000 que les b\u00e9n\u00e9ficiaires de la pension de vieillessede la tranche d\u2019\u00e2ge de 60-64 ans doivent recevoir \u00e0 partir de janvier 2025 (c\u2019est-\u00e0-dire une pension de Rs 15 000 contre Rs 14 000 actuellement).<\/p>\n

Pour ne pas se laisser devancer par l\u2019Opposition, legouvernement a annonc\u00e9 deux promesses plus g\u00e9n\u00e9reuses :<\/p>\n

    \n
  1. La pension de vieillesse \u00e0 Rs 20 000 dans un prochain mandat (2025-2029).<\/li>\n
  2. La gratuit\u00e9 des m\u00e9dicaments pour les personnes qui les ach\u00e8tent dans une pharmacie priv\u00e9e sur l\u2019ordonnance d\u2019un m\u00e9decin.<\/li>\n<\/ol>\n

    D\u2019ici les prochaines \u00e9lections, les partis politiques d\u00e9voileront sans doute d\u2019autres promesses pour rester en comp\u00e9tition \u00e9lectoraliste. Le gouvernement, notamment, annoncera probablement le paiement du 14e mois de salaires en d\u00e9cembre 2024 et une baisse des prix des carburants (essence et diesel) avant le scrutin. Il r\u00e9serve ces deux derni\u00e8res cartes comme un coup de massue \u00e0 ses adversaires.<\/p>\n

    Entre autres promesses, la pension de vieillesse est la carotte la plus attirante \u00e9lectoralement vu le nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires (266 402 en juin 2024). La question est de savoir quand le gouvernement, s\u2019il est r\u00e9\u00e9lu, paiera la pension de vieillesse de Rs 20,000 aux personnes \u00e2g\u00e9es de 60-89 ans ? On sait que la pension de vieillesse de Rs 13,500, promise aux \u00e9lections de 2019, a \u00e9t\u00e9 pay\u00e9e en avril 2024, soit cinq ans plus tard. Si l\u2019on prend le pass\u00e9 comme un pr\u00e9c\u00e9dent, l’actuel gouvernement, s\u2019il est reconduit au pouvoir, paierait la pension de vieillesse de Rs 20 000 en d\u00e9cembre 2029, soit dans le m\u00eame d\u00e9lai de cinq ans.<\/p>\n

    \"\"<\/p>\n

    Au tableau 1 (Social Benefits 2025-2029),<\/em> nous voyons que ce montant de Rs 20 000 en d\u00e9cembre 2029 repr\u00e9senterait une haussede 33% par rapport au montant de Rs 15 000 en janvier 2025. Au lieu d\u2019attendre cinq ans, il suffirait de payer une augmentation annuelle de Rs 1 000 en cinq ans pour porter la pension \u00e0 Rs 20 000 en 2029, comme indiqu\u00e9 au tableau 2 (Pension increase over 5 years<\/em>). Ce scenario est tout \u00e0 fait faisable.<\/p>\n

    Dans les pays o\u00f9 la pension de vieillesse est index\u00e9e sur le taux d\u2019inflation annuel, le rattrapage du pouvoir d\u2019achat pour les pensionn\u00e9s ne pose pas de gros probl\u00e8me. C\u2019est pourquoi cette question n\u2019y est jamais un enjeu politique ou \u00e9lectoral.<\/p>\n

    \"\"<\/p>\n

    Valeur r\u00e9elle de la pension<\/strong><\/span><\/p>\n

    Dans l\u2019absolu, la somme de Rs 20 000 (Valeur Future) parait \u00e9norme en 2024, ce qui a une port\u00e9e psychologique certaine aupr\u00e8s de l\u2019\u00e9lectorat cibl\u00e9. Mais on devrait calculer la valeur r\u00e9elle de cette somme en 2029 selon une formule math\u00e9matique (voir la note en bas de la page) qui tient compte d\u2019un taux d\u2019inflation annuel de 6% entre 2025 et 2029.Durant la p\u00e9riode de 2019 \u00e0 2024, le taux d\u2019inflation cumulatif a \u00e9t\u00e9 de 30%. Si l\u2019on prend un taux d\u2019inflation cumulatif de 30% en cinq ans, il faudra actualiser la somme de Rs 20 000 par un facteur d\u2019actualisation annuel de 5,93% pour avoir une Valeur Pr\u00e9sente de Rs 15 000 en 2025.<\/span><\/p>\n

    Ainsi, avec l\u2019inflation cumulative de 30% en cinq ans, soutenue par la d\u00e9pr\u00e9ciation constante de la roupie, la somme de Rs 20 000 en 2029 ne vaudra que Rs 15 000 en valeur r\u00e9elle. Il n\u2019y aura pas donc de changement dans le pouvoir d\u2019achat, \u00e0 moins que l\u2019inflation ne soit r\u00e9duite drastiquement (disons \u00e0 2% annuellement). La maitrise de l\u2019inflation est peu probable sous l\u2019actuelle politique \u00e9conomique qui vise \u00e0 d\u00e9pr\u00e9cier la roupie afin de rench\u00e9rir les prix de vente qui rapportent plus de TVA (15% de taxe) dans la caisse de l\u2019Etat et d\u2019engranger des gains mon\u00e9taires sur la conversion des devises \u00e9trang\u00e8res en roupies, lesquels gains renflouent les r\u00e9serves en roupies de la Banque centrale.<\/span><\/p>\n

    Le tableau 3 (Cost of Social Benefits)<\/em>indique les co\u00fbts financiers de la pension de vieillesse et des allocations sociales aux orphelins, veuves et invalides, qui repr\u00e9sentent 80% du budget du minist\u00e8re de la S\u00e9curit\u00e9 sociale. A elles seules, ces prestations sociales co\u00fbteront Rs 81,4 milliards en 2029 contre Rs 64,5 milliards en 2025 (soit une hausse de 26%) selon une estimation conservatrice bas\u00e9e sur le nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires existant en juin 2024. Et cela sans compter un doublement probable de la prestation aux veuves et aux invalides, comme promis par l\u2019Opposition.<\/span><\/p>\n

    Avec le vieillissement de la population et, partant, l\u2019accroissement du ratio de d\u00e9pendance (20% actuellement pour ceux \u00e2g\u00e9s de 65 ans ou plus), le nombre de b\u00e9n\u00e9ficiaires de la pension de vieillesse sera plus \u00e9lev\u00e9 en 2029. La population senior est actuellement de 15% et elle atteindra 30% en 2030. Ainsi le budget des pensions de base non-contributives cr\u00e8vera le plafond.<\/span><\/p>\n

    Bombe \u00e0 retardement <\/strong><\/span><\/p>\n

    Du point de vue \u00e9conomique, la pension de vieillesse et autres prestations sociales universelles constituent une bombe \u00e0 retardement qui nous \u00e9clatera au visage si les mesures appropri\u00e9es ne sont pas prises pour am\u00e9liorer la capacit\u00e9 fiscale du pays (mesur\u00e9e par le montant total des taxes en proportion du Produit Int\u00e9rieur Brut).<\/span><\/p>\n

    Maurice a un ratio taxes\/PIB de 20% alors que les pays riches de l\u2019OCDE ont un ratio de 35% \u00e0 40%. Dans ces pays, l\u2019assiette fiscale est large, vari\u00e9e et progressive avec des imp\u00f4ts et taxes sur les revenus (particuliers et soci\u00e9t\u00e9s), la propri\u00e9t\u00e9, la consommation et le capital (dividendes et taxe sur les plus-values). Le r\u00e9gime fiscal mauricien est \u00e9troit et concentr\u00e9 sur les taxes indirectes r\u00e9gressives (TVA et taxes d\u2019accise), qui repr\u00e9sentent 67% du montant total des revenus fiscaux contre 33% aux taxes directes. L\u2019imp\u00f4t sur les revenus n\u2019est pas assez progressif avec un taux d\u2019imposition marginal sup\u00e9rieur de 20% alors que le taux marginal maximal est de 40% \u00e0 50% dans les pays riches.<\/span><\/p>\n

    Sans une am\u00e9lioration de la capacit\u00e9 fiscale de l\u2019\u00e9conomie, le pays s\u2019endetterait davantage pour financer toutes les promesses susmentionn\u00e9es si elles devaient \u00eatre r\u00e9alis\u00e9es par un prochain gouvernement, ce qui porterait la dette publique \u00e0 100% du PIB (contre 85% actuellement). Faute d\u2019un ciblage des prestations sociales envers les groupes sociaux vuln\u00e9rables \u00e9conomiquement, il est n\u00e9cessaire d\u2019assujettir toutes les sources de revenu \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur le revenu net (le revenu brut moins l\u2019exemption fiscale personnelle de Rs 390,000 et les d\u00e9ductions permises pour les personnes \u00e0 charge, l\u2019assurance m\u00e9dicale, les int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires, etc.).<\/span><\/p>\n

    Or, la proposition d\u2019exempter la pension de vieillesse de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu b\u00e9n\u00e9ficierait aux contribuables riches (\u00e2g\u00e9s de 60 ans ou plus) qui ont d\u2019autres sources de revenu telles que le revenu d\u2019emploi, le revenu professionnel, le revenu d\u2019entreprise, le revenu de location, les dividendes et les int\u00e9r\u00eats sur les placements. Avec l\u2019exemption fiscale personnelle de Rs 390 000 par an, les pensionn\u00e9s ayant la pension de vieillesse comme unique source de revenu sont d\u00e9j\u00e0 exempt\u00e9s de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu.Seuls ceux qui ont une deuxi\u00e8me ou troisi\u00e8me source de revenu tombent dans le filet du fisc.<\/span><\/p>\n

    Maintenant si l\u2019on augmente le seuil d\u2019exemption personnelle de Rs 390 000 \u00e0 Rs 1 million, comme le propose l\u2019Opposition, la majorit\u00e9 des salari\u00e9s et pensionn\u00e9s du pays (probablement 90% des contribuables) seront exemptes de l\u2019imp\u00f4t sur le revenu.Pour les millionnaires se trouvant dans les 10% des contribuables nantis, l\u2019imp\u00f4t sur la pension de vieillesse est marginal. Ils ne sont pas susceptibles de voter pour ou contre un parti d\u00e9pendant de l\u2019imp\u00f4t sur la pension de vieillesse,<\/span><\/p>\n

    M\u00e9dicaments gratuits<\/strong><\/span><\/p>\n

    Selon quelle logique \u00e9conomique veut-on d\u00e9fiscaliser les salari\u00e9s et pensionn\u00e9s jusqu\u2019au plafond de Rs 1 million tout en leur promettant des avantages sociaux (pensions, m\u00e9dicaments gratuits, etc.) plus g\u00e9n\u00e9reux ? La promesse de l\u2019Opposition de rendre gratuits les m\u00e9dicaments aux personnes \u00e2g\u00e9es (60 ans ou plus) n\u2019est pas d\u00e9raisonnable en soi car cette politique d\u2019aide aux seniors existe dans d\u2019autres pays.<\/span><\/p>\n

    Au Canada, les gouvernements provinciaux fournissent des m\u00e9dicaments g\u00e9n\u00e9riques gratuits aux personnes du 3e \u00e2ge \u00e0 partir de 65 ans et les m\u00e9dicaments non-g\u00e9n\u00e9riques sont couverts par un plan d\u2019avantages sociaux (financ\u00e9 par des primes \u00e9gales pay\u00e9es par le retrait\u00e9 et l\u2019ex-employeur sponsorisant le plan de pension) ou un plan d\u2019assurance m\u00e9dicale. A Maurice, la gratuit\u00e9 promise couvrirait les m\u00e9dicaments g\u00e9n\u00e9riques et non-g\u00e9n\u00e9riques.<\/span><\/p>\n

    La proposition du gouvernement de rendre les m\u00e9dicaments gratuits pour toutes les personnes qui les ach\u00e8tent dans une pharmacie priv\u00e9e parait illogique \u00e9conomiquement. Selon une estimation, les ventes de m\u00e9dicaments par les pharmacies priv\u00e9es sont de l\u2019ordre de Rs 4 milliards par ann\u00e9e. Lorsqu\u2019un produit est gratuit pour tous, il y a un risque de surconsommation. Il y a 40 ans le scientifique Ivan Illich avait d\u00e9nonc\u00e9 la surm\u00e9dicalisation de la sant\u00e9 dans son livre \u00ab Limits to Medecine \u00bb. M\u00eame si un m\u00e9decin devrait prescrire le m\u00e9dicament achet\u00e9 dans une pharmacie priv\u00e9e, il y aurait toujours le risque de prescrire trop de m\u00e9dicaments.<\/span><\/p>\n

    Les pharmacies priv\u00e9es auraient un int\u00e9r\u00eat commercial \u00e0 vendre plus de m\u00e9dicaments. Les cliniques priv\u00e9es,qui pullulent comme des champignons dans le pays, s\u2019arrangeraient avec leurs m\u00e9decins pour satisfaire les besoins de leurs patients.<\/span><\/p>\n

    La proposition de la gratuit\u00e9 des m\u00e9dicaments pose tout un probl\u00e8me de logistique op\u00e9rationnelle avec les questions suivantes :<\/span><\/p>\n

      \n
    1. Est-ce que le patient paiera la note et r\u00e9clamera ensuite un remboursement \u00e0 l\u2019Etat ?<\/span><\/li>\n
    2. Est-ce que la pharmacie priv\u00e9e enverra une facture \u00e0 l\u2019Etat pour se faire rembourser pour tout m\u00e9dicament fourni gratuitement au patient ?<\/span><\/li>\n
    3. Est-ce que le patient aura une carte de sant\u00e9 unique qui servira \u00e0 enregistrer tous les achats faits en son nom sur un compte individuel pour surveiller s\u2019il y a des abus ou non ?<\/span><\/li>\n
    4. Est-ce qu\u2019il y aura une bureaucratie efficiente avec des protocoles et des contr\u00f4les internes fiables pour traiter les demandes de paiement ou de remboursement sans aucun risque de fraude oude corruption ?<\/span><\/li>\n
    5. Est-ce que l\u2019Etat exercera un contr\u00f4le sur les prix d\u2019importation des m\u00e9dicaments pour \u00e9viter tout risque de surfacturation par les pharmacies ? On connait le cas du m\u00e9dicament anti-Covid Molnupiravir vendu \u00e0 l\u2019Etat par un importateur pour Rs 79 l\u2019unit\u00e9 contre le prix d\u2019importation de Rs 9 l\u2019unit\u00e9.<\/span><\/li>\n<\/ol>\n

      \"\"<\/p>\n

       <\/p>\n

      \n

      Footnote<\/strong>:
      \nWe use the mathematical formula FV = PV (1+r) ^n where:
      \nFV is future value (20,000), PV is present value (15,000), r is interest rate of 5.93% and n is number of years (5). We find PV by discounting FV by a discount factor of 5.93% over five years.<\/p>\n

      \n

      Mauritius Times ePaper Friday 4 October 2024<\/strong><\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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